Bao nhiêu đòn bẩy có liên quan đến tương lai hàng hóa?
Nếu bạn muốn giao dịch để kiếm lợi nhuận lớn, thị trường tương lai là nơi cho hành động nhanh chóng và cơ hội ghi điểm lớn - hoặc xóa sạch tài khoản giao dịch của bạn. Đòn bẩy là dầu mỡ tạo ra lợi nhuận lớn cho các khoản đầu tư nhỏ có thể: Nó cho phép bạn kiểm soát hàng chục nếu không phải là hàng trăm ngàn đô la của một mặt hàng với khoản tiền gửi vài nghìn đô la. Các thị trường tương lai thiết lập một mức độ đòn bẩy khác nhau cho các loại hàng hóa và sản phẩm tài chính khác nhau.
Mẹo
Số lượng đòn bẩy liên quan đến tương lai hàng hóa phụ thuộc vào loại và quy mô của hợp đồng. Để tính toán đòn bẩy của một tương lai hàng hóa, bạn phải chia giá trị của hợp đồng cho các yêu cầu ký quỹ.
Nghiên cứu quy mô hợp đồng
Mỗi hợp đồng tương lai được thiết lập cho một số lượng nhất định của hàng hóa hoặc công cụ cơ bản, và giá trị của hợp đồng dựa trên giá của hàng hóa. Một số ví dụ: Hợp đồng tương lai ngô dành cho giạ ngô 5,000; nếu ngô ở mức $ 7 mỗi giạ, một hợp đồng tương lai trị giá $ 35,000. Một hợp đồng dầu thô cho các thùng 1,000 sẽ trị giá $ 90,000 ở mức $ 90 mỗi thùng.
Hợp đồng tương lai e-mini S & P 500 phổ biến được định giá bằng $ 50 nhân với giá trị chỉ số chứng khoán S & P 500. Nếu S & P 500 ngồi tại 1,400, hợp đồng tương lai e-mini có giá trị $ 70,000. Hợp đồng tương lai điện tử nhỏ hơn các hợp đồng kích thước tiêu chuẩn, chỉ giao dịch điện tử và phổ biến với các nhà giao dịch cá nhân.
Yêu cầu ký quỹ ký quỹ
Để giao dịch hợp đồng tương lai, nhà môi giới hàng hóa tương lai của bạn sẽ yêu cầu bạn đưa ra một ký quỹ ký quỹ. Các sàn giao dịch hàng hóa thiết lập số tiền ký quỹ cho từng loại hợp đồng. Đây là số tiền bạn phải có để kiểm soát giá trị của một hợp đồng tương lai cụ thể. Vào tháng 4 2019, các yêu cầu ký quỹ đối với các hợp đồng S & P 500 e-mini là $ 6,000. Các sàn giao dịch hàng hóa điều chỉnh các yêu cầu ký quỹ khi giá trị của hợp đồng tương lai tăng và giảm.
Hiểu về đòn bẩy hợp đồng
Tính đòn bẩy của hợp đồng tương lai bằng cách chia giá trị của hợp đồng cho yêu cầu ký quỹ. Nếu một hợp đồng dầu thô trị giá $ 90,000, khoản tiền gửi $ 5,610 cần thiết để giao dịch một hợp đồng dẫn đến đòn bẩy của 16 lần. Đối với ngô và các hợp đồng S & P e-mini ở các giá trị hiện tại, các mức đòn bẩy là 13 lần và 18 nhân với số tiền ký quỹ.
Tương lai với mức độ biến động thấp, chẳng hạn như tín phiếu Kho bạc, có thể có đòn bẩy cao hơn nhiều. Cuối cùng, một tương lai tín phiếu Kho bạc $ 1 triệu tuần có thể được giao dịch với khoản ký quỹ ký quỹ $ 13, cung cấp đòn bẩy thời gian 405.
Tác dụng của đòn bẩy
Vì không có khả năng bạn thực sự sẽ trả $ 90,000 cho các thùng dầu 1,000 hoặc $ 1 triệu cho hóa đơn Kho bạc, nên cách nhìn vào đòn bẩy tương lai là kiểm tra hiệu ứng tiền tệ trên giá trị tài khoản giao dịch của bạn. Nếu giá của một thùng dầu thay đổi bằng $ 1.00, bạn sẽ có lãi hoặc lỗ $ 1,000. Mười xu cho dầu trị giá $ 100. Trên hóa đơn Kho bạc có đòn bẩy cao đó, một 1 / 100 của phần trăm thay đổi lãi suất có giá trị $ 25. Tỷ giá tín phiếu kho bạc có thể chỉ di chuyển một vài phần trăm trong suốt một tuần.
