Đầu tư vào trái phiếu chỉ nên được thực hiện sau khi nghiên cứu cẩn thận tất cả các cơ hội đầu tư có thể có sẵn cho công ty của bạn.
Nếu bạn (hoặc công ty của bạn) quan tâm đến việc đầu tư vào trái phiếu, bạn phải hiểu mối quan hệ giữa lợi suất đến thời gian đáo hạn và tỷ suất hoàn vốn nội bộ. Lợi nhuận đến ngày đáo hạn là một thuật ngữ xác định tỷ lệ hoàn vốn dự kiến của trái phiếu nếu được giữ đến ngày đáo hạn đầy đủ. Tỷ suất hoàn vốn nội bộ thể hiện lợi nhuận tài chính mà một cá nhân hoặc công ty dự kiến sẽ nhận được từ các khoản đầu tư vốn. Mối quan hệ này cho thấy sự tăng trưởng tiềm năng mà nhà đầu tư cá nhân hoặc tổ chức có thể nhận được từ đầu tư tăng lên trong một bảo mật cụ thể.
Mang đến sự trưởng thành
Thuật ngữ "mang lại sự trưởng thành" (YTM) xác định tỷ lệ lợi nhuận mà bạn sẽ kiếm được nếu các chứng khoán dài hạn của bạn như trái phiếu được giữ đến ngày đáo hạn đầy đủ. YTM là một phép tính phức tạp đòi hỏi phải sử dụng các bảng lợi suất trái phiếu và các phép tính toán học. Các nhà đầu tư tìm kiếm một YTM lớn hơn lãi suất coupon đã nêu tại ngày mua trái phiếu. YTM đo lường tốc độ đầu tư mang lại tăng trưởng tài chính cho nhà đầu tư. Bạn chỉ nên đầu tư vào trái phiếu sẽ mang lại tỷ lệ hoàn vốn lớn hơn lãi suất coupon đã nêu của trái phiếu.
Tỷ lệ hoàn vốn nội bộ
"Tỷ suất hoàn vốn nội bộ" là tỷ lệ được sử dụng làm công cụ ra quyết định để xác định khả năng đi tiếp với cơ hội đầu tư vốn dài hạn cụ thể mà bạn đang xem xét. IRR đo lường lợi nhuận tài chính mà bạn có thể mong đợi để kiếm được từ đầu tư vốn. Đầu tư vốn của bạn được coi là một khoản chi tiêu hợp lý cho tài sản tài chính của công ty nếu IRR lớn hơn lãi suất có thể kiếm được đối với các loại đầu tư khác có sẵn cho công ty của bạn. IRR tích cực sẽ tạo ra giá trị bổ sung trong tình hình tài chính tổng thể của công ty bạn.
Định giá trái phiếu
Nếu bạn đang có kế hoạch đầu tư vào trái phiếu, bạn nên so sánh giá trị mua hiện tại với giá trị bạn mong đợi ở mức đáo hạn. Sự gia tăng giá trị mà bạn mong đợi nhận được khi đáo hạn đầy đủ sẽ được sử dụng để hoàn trả khoản đầu tư ban đầu của bạn và cung cấp cho bạn tỷ lệ hoàn vốn dương. Nếu bạn bán trái phiếu của mình trước khi đáo hạn đầy đủ, giá bán có thể không cung cấp dòng tiền mà bạn cần để biện minh cho khoản đầu tư. Trái phiếu bạn đầu tư vào sẽ mang lại tỷ lệ hoàn vốn nội bộ lớn hơn các cơ hội đầu tư khác.
Mối quan hệ
Năng suất đến khi đáo hạn sử dụng khái niệm giá trị thời gian của tiền để định lượng giá trị của các khoản đầu tư tài chính. Giá trị thời gian của tiền có nghĩa là số đô la bạn có ngày hôm nay có giá trị hơn số tiền bạn mong đợi nhận được trong tương lai. Điều này là do bạn có thể sử dụng số tiền bạn có ngày hôm nay để kiếm lãi. Mục tiêu cuối cùng của bạn là tạo ra lợi nhuận lớn nhất có thể từ các khoản đầu tư của bạn. YTM thể hiện mối quan hệ giữa giá trị hiện tại của khoản đầu tư với giá trị cuối cùng khi đáo hạn đầy đủ. Mối quan hệ này cũng được gọi là tỷ suất hoàn vốn nội bộ của khoản đầu tư.
