Lợi nhuận hàng năm cao hơn có thể thúc đẩy tỷ lệ Sharpe của một khoản đầu tư.
Khi bạn đầu tư vào bất cứ thứ gì ngoài tín phiếu Kho bạc Hoa Kỳ hoặc tài sản phi rủi ro khác, bạn sẽ có thể mất tiền. Tỷ lệ Sharpe là một số liệu đo lường mức đầu tư hoặc danh mục đầu tư bù đắp cho bạn như thế nào khi chấp nhận rủi ro thêm này. Nếu bạn biết lợi nhuận hàng năm của một khoản đầu tư trong ít nhất hai năm, bạn có thể tính tỷ lệ Sharpe của khoản đầu tư đó. Lợi nhuận hàng năm là phần trăm lợi nhuận mà một khoản đầu tư tạo ra trong một năm. Nói chung, tỷ lệ cao hơn là tốt hơn, nhưng tỷ lệ này có ý nghĩa nhất khi bạn so sánh hai hoặc nhiều khoản đầu tư.
Thêm tiền lãi hàng năm của khoản đầu tư. Chia kết quả của bạn cho số năm lợi nhuận để xác định lợi nhuận trung bình hàng năm. Ví dụ: giả sử một khoản đầu tư có lợi nhuận hàng năm là 15 phần trăm, phần trăm 20 và 4 trong ba năm qua. Thêm những cái này để có được phần trăm 39. Chia phần trăm 39 cho 3 để có tỷ lệ hoàn vốn trung bình 13.
Trừ lợi nhuận trung bình từ mỗi lần trả hàng năm. Trong ví dụ này, trừ phần trăm 13 từ phần trăm 15 để có phần trăm 2. Hai kết quả khác là phần trăm 7 và -9.
Bình phương mỗi kết quả 2. Trong ví dụ này, nhân phần trăm 2, hoặc 0.02, với 0.02 để có được 0.0004. Các kết quả khác là 0.0049 và 0.0081.
Thêm kết quả Bước 3 của bạn. Trong ví dụ này, thêm kết quả để nhận 0.0134.
Trừ 1 từ số năm lợi nhuận bạn có. Chia kết quả Bước 4 của bạn cho kết quả này. Trong ví dụ này, trừ 1 khỏi 3 để lấy 2. Chia 0.0134 cho 2 để lấy 0.0067.
Tính căn bậc hai của kết quả Bước 5 của bạn để xác định độ lệch chuẩn của khoản đầu tư, một thống kê đo lường rủi ro. Trong ví dụ này, tính căn bậc hai của 0.0067 để có độ lệch chuẩn của 0.0819.
Truy cập trang Tỷ lệ đường cong lợi suất kho bạc hàng ngày của trang web của Bộ Tài chính Hoa Kỳ. Chọn một năm tương ứng với một trong số tiền lãi hàng năm của bạn trong hộp Chọn Thời gian Thời gian Chọn. Nhấp vào Go, Go và xác định lãi suất tín phiếu Kho bạc một tháng vào ngày đầu tiên của năm đó. Làm điều này cho mỗi năm lợi nhuận bạn có. Trong ví dụ này, giả sử tín phiếu Kho bạc một tháng có lợi suất phần trăm 2, phần trăm 2.25 và 1.9 trong mỗi ba năm.
Thêm từng năng suất. Chia kết quả của bạn cho số năm để tính lợi nhuận trung bình không có rủi ro. Trong ví dụ này, thêm phần trăm 2, phần trăm 2.25 và phần trăm 1.9 để có phần trăm 6.15. Chia phần trăm 6.15 cho 3 để có tỷ lệ phần trăm 2.05 không có rủi ro trung bình.
Trừ kết quả Bước 8 của bạn khỏi lợi tức trung bình hàng năm của khoản đầu tư. Trong ví dụ này, trừ phần trăm 2.05 hoặc 0.0205 khỏi 0.13 để lấy 0.1095.
Chia kết quả Bước 9 của bạn cho độ lệch chuẩn của khoản đầu tư để tính tỷ lệ Sharpe. Kết luận ví dụ, chia 0.1095 cho 0.0819 để có tỷ lệ Sharpe của 1.34. Giả sử một khoản đầu tư khác có tỷ lệ Sharpe là 0.89. Cái có tỷ lệ 1.34 tạo ra lợi nhuận mạnh hơn cho mức rủi ro nhất định.
