So sánh tỷ lệ hoàn vốn nội bộ có thể giúp bạn chọn các khoản đầu tư tốt nhất.
Tính toán tỷ lệ nội bộ của một khoản đầu tư cho thấy tốc độ tăng trưởng tối thiểu cần thiết để đảm bảo rằng nó không dẫn đến thua lỗ. Tỷ suất hoàn vốn nội bộ, hoặc IRR, xác định mức lãi suất mà giá trị hiện tại ròng của chi phí hoặc chi phí đầu tư bằng với giá trị hiện tại ròng của doanh thu hoặc thu nhập của nó - nói cách khác, tỷ lệ mà giá trị hiện tại ròng bằng số không. IRR có thể giúp bạn chọn các quỹ tương hỗ cung cấp giá trị đầu tư tốt nhất.
Xác định các biến cần thiết để tính IRR. Để tính IRR, bạn cần biết dòng tiền đầu tư và dòng tiền đầu tư cho giai đoạn đầu tư, khoảng thời gian của dòng tiền và lãi suất trong kỳ. Việc tính toán IRR dễ dàng hơn các tỷ lệ đầu tư khác vì nó chỉ giả định một mức lãi suất sẽ được áp dụng cho giai đoạn đầu tư.
Xác định quỹ tương hỗ bạn muốn đánh giá bằng IRR. Xác định dòng tiền và dòng tiền dự kiến của quỹ, khoảng thời gian bạn dự định nắm giữ khoản đầu tư và lãi suất trong kỳ. Bạn sẽ sử dụng các biến này trong tính toán của bạn. Tính toán IRR có thể là một nỗ lực phức tạp. Để đơn giản hóa phân tích của bạn, hãy sử dụng máy tính tài chính trực tuyến hoặc mẫu bảng tính để tính IRR.
So sánh IRR của các quỹ tương hỗ khác nhau để xác định khoản đầu tư phù hợp nhất. Giả sử tất cả các yếu tố đầu tư khác cho các quỹ đang được xem xét là bằng nhau và IRR đang được sử dụng làm yếu tố quyết định chính, khoản đầu tư có IRR cao nhất sẽ được coi là khoản đầu tư tốt nhất. IRR càng cao, rủi ro đầu tư càng thấp và lợi nhuận càng cao dựa trên chi phí liên quan.
Lời khuyên
- Công thức IRR rất giống với công thức lãi suất đến ngày đáo hạn được sử dụng để đánh giá các khoản đầu tư trái phiếu.
- Việc sử dụng IRR có hiệu quả nhất khi dòng tiền tương tự đối với các khoản đầu tư đang được xem xét và một dòng tiền ban đầu được theo sau bởi một loạt dòng tiền.
Cảnh báo
- Vì lãi suất thay đổi theo thời gian, điều quan trọng là phải sử dụng cẩn thận khi đánh giá IRR của khoản đầu tư vì tỷ lệ kết quả có thể cung cấp thông tin có thể gây hiểu lầm và dẫn đến kết luận sai.
