Thế chấp Alt, hay Alt-A, là một loại cho vay thế chấp, trong đó điểm tín dụng của người vay không vượt quá mức mà những người cho vay thế chấp sẽ coi là chính, nhưng không quá thấp để được coi là nợ dưới chuẩn. Thế chấp Alt-A được xác định theo những cách khác nhau bởi những người cho vay khác nhau. Thuật ngữ này được sử dụng chủ yếu khi người cho vay đóng gói lại các khoản vay thế chấp để bán cho các nhà đầu tư trên thị trường cho vay thế chấp thứ cấp. Các nhà đầu tư sẽ trả ít hơn cho một nhóm các khoản thế chấp Alt-A so với một nhóm các khoản thế chấp chính.
Tài liệu
Mặc dù không có định nghĩa duy nhất cho các khoản thế chấp Alt-A, chúng có xu hướng là các khoản vay có chứng từ hạn chế. Điều này có nghĩa là người vay có thể không có tất cả các tài liệu anh ta cần, chẳng hạn như bằng chứng thu nhập trong ba năm, để đủ điều kiện cho một khoản vay lãi suất cơ bản. Một số khoản vay Alt-A là các khoản vay tự chứng nhận, có nghĩa là người vay có thể có điểm tín dụng tốt nhưng không muốn cung cấp các giấy tờ thông thường cần thiết cho khoản vay chính. Trong trường hợp này, người vay ký một bản khai có tuyên bố rằng anh ta đáp ứng các yêu cầu về thu nhập và tài sản cho khoản vay, nhưng anh ta không phải chứng minh thu nhập của mình.
Điểm tín dụng
Điểm tín dụng là thước đo uy tín tín dụng của một người - khả năng anh ta có thể trả lại khoản vay, dựa trên lịch sử quá khứ. Điểm tín dụng thường dao động từ 350 đến 850, với bất cứ điều gì trên 720 thường được coi là đủ để đủ điều kiện cho một khoản vay thế chấp lãi suất cơ bản. Nói chung, các khoản vay Alt-A được trao cho những người có điểm tín dụng giữa 620 và 720; những người có điểm dưới 620 thường chỉ đủ điều kiện cho các khoản vay dưới chuẩn đắt tiền hơn. Một số người vay Alt-A có thể có điểm tín dụng cao hơn 720 nhưng lịch sử tín dụng ngắn, điều này có thể khiến họ không đủ điều kiện để có được các khoản vay lãi suất cơ bản.
Thanh toán xuống thấp
Một tính năng khác của các khoản vay Alt-A là chúng thường đi kèm với khoản thanh toán thấp hoặc thậm chí không có khoản nào. Điều này làm tăng rủi ro cho người cho vay, bởi vì người vay có ít vốn chủ sở hữu trong tài sản - giúp anh ta dễ dàng bỏ đi hoặc tịch thu nếu anh ta gặp khó khăn trong việc đáp ứng các khoản thanh toán. Nhiều khoản vay Alt-A cũng cho phép người vay có tỷ lệ nợ trên thu nhập cao hơn mức cho phép đối với các khoản vay lãi suất cơ bản. Điều này cũng làm tăng rủi ro cho người cho vay, vì những người vay có mức nợ cao có nhiều khả năng bị tụt lại phía sau trong các khoản thanh toán thế chấp của họ.
Lãi suất
Nhiều khoản vay Alt-A đi kèm với lãi suất cao hơn so với các khoản vay lãi suất cơ bản. Các khoản vay Alt-A cũng thường đi kèm với lãi suất thay đổi, trong đó lãi suất thấp trong hai hoặc ba năm đầu tiên so với các khoản vay lãi suất cơ bản, nhưng sau đó tăng mạnh. Điều này cũng có thể làm tăng rủi ro cho người cho vay, vì người vay có thể dễ vỡ nợ hơn khi lãi suất cao hơn. Thực tế, đây là nguyên nhân chính dẫn đến sự sụp đổ bất động sản của 2008, vì hàng triệu người mắc Các khoản vay Alt-A nhận thấy họ không còn có thể đáp ứng các khoản thanh toán thế chấp hàng tháng.
