Hiệu suất YTD không có một thuật ngữ nhất quán.
YTD là viết tắt của "năm đến ngày", trong đó đề cập đến cách một cổ phiếu đã làm kể từ đầu năm dương lịch. Giống như hầu hết các biện pháp hiệu suất khác, lợi nhuận của YTD càng cao, cổ phiếu càng hoạt động tốt. Tuy nhiên, lợi nhuận của YTD có thể gây hiểu nhầm nếu bạn không tính đến thời gian mà bạn đang đo.
Công thức YTD
Để tính hiệu suất của YTD, hãy trừ giá của cổ phiếu vào đầu năm so với giá hiện tại của cổ phiếu. Sau đó, chia kết quả cho giá của cổ phiếu vào đầu năm. Cuối cùng, nhân với 100 để chuyển đổi kết quả thành tỷ lệ phần trăm. Ví dụ: giả sử cổ phiếu bắt đầu năm ở mức $ 90 và bây giờ nó đã tăng lên $ 98. Đầu tiên, trừ $ 90 từ $ 98 để có được mức tăng thô của $ 8. Sau đó, chia $ 8 cho $ 90 để nhận 0.0889. Cuối cùng, nhân với 100 để có được mức tăng phần trăm YTD.
Hiệu ứng cổ tức
Nếu cổ phiếu của bạn trả cổ tức, bạn cũng phải tính đến những cổ phiếu đó bằng cách thêm chúng vào giá hiện tại của cổ phiếu khi tính ra YTD. Khi một công ty trả cổ tức, giá cổ phiếu thường giảm theo mức cổ tức trên mỗi cổ phiếu, nhưng là một nhà đầu tư, bạn không mất gì cả vì bạn có số tiền đó trong túi. Ví dụ: giả sử giá cổ phiếu lên tới $ 98 từ $ 90, nhưng nó cũng đã trả cổ tức $ 2. Thay vì mức tăng $ 8 trên mỗi cổ phiếu, mức tăng thực sự là $ 10 trên mỗi cổ phiếu, tức là về mức tăng phần trăm 11.11, thay vì chỉ là tỷ lệ phần trăm 8.89.
Ưu điểm
Hiệu suất YTD tính đến khoảng thời gian chính xác cho bất kỳ cổ phiếu nào - giả sử nó được đo trong cùng một ngày. Ví dụ: nếu bạn đang đo lợi nhuận của hai cổ phiếu khác nhau trong danh mục đầu tư của mình, lợi nhuận thô có thể thay đổi mạnh mẽ tùy thuộc vào thời gian bạn sở hữu mỗi cổ phiếu. Nó cũng đo lường lợi nhuận theo tỷ lệ phần trăm, để bạn có thể so sánh lợi nhuận của các khoản đầu tư có quy mô khác nhau. Ví dụ, tiền lãi $ 100 cho khoản đầu tư $ 1,000 là khá tốt, nhưng nếu bạn đã đầu tư $ 100,000 và chỉ kiếm được $ 100, bạn sẽ ước mình kiếm được nhiều hơn.
Hạn chế
Hiệu suất của YTD không điều chỉnh số tiền của năm đã qua trong năm - nó luôn được đo từ đầu năm. Vì vậy, hiệu suất của YTD có tốt hay không phụ thuộc một phần vào thời gian trong năm mà bạn đang đo mức tăng. Ví dụ, mức tăng 1 phần trăm YTD có thể rất lớn trong tháng đầu tiên, nhưng nếu đó là tháng 12 và mức tăng YTD chỉ là phần trăm 1, bạn có thể không còn hài lòng với cổ phiếu nữa.
