Làm thế nào để tính lợi nhuận cần thiết của một cổ phiếu ưu đãi
Khi tính toán các khoản đầu tư tài chính tiềm năng, cần phải chuẩn bị cho một khoản lỗ hoặc lợi nhuận trong hầu hết các trường hợp. Thị trường biến động có thể nhanh chóng tác động đến giá trị cổ phiếu và đầu tư của công ty, vì vậy việc theo dõi cổ phiếu của bạn sẽ chỉ giúp bản năng của bạn trong việc mua và bán. Tính toán lợi nhuận cần thiết là quá trình các nhà đầu tư xác định công ty phải kiếm được bao nhiêu lợi nhuận để hoàn thành thành công các dự án hoặc đầu tư được chỉ định.
Mẹo
Để tính lợi nhuận yêu cầu của cổ phiếu ưu đãi, bạn sẽ cần chia khoản thanh toán cổ tức cố định của năm tới cho giá trị cổ phiếu hiện tại và sau đó thêm kết quả này vào mức tăng trưởng được đo của cổ tức.
Cổ phiếu ưu đãi là gì?
Một cổ phiếu ưu tiên có giá trị tương tự như cả cổ phiếu và trái phiếu, làm cho nó khác với một cổ phiếu phổ thông. Một cổ phiếu ưu tiên có cổ tức cố định dựa trên mệnh giá của nó, thay vì cổ tức thay đổi theo thị trường. Tỷ lệ cổ tức cố định này có thể tác động tiêu cực đến lợi nhuận của cổ đông ưa thích trong thời kỳ lạm phát thị trường cao, nhưng mỗi nhà đầu tư thích các yếu tố rủi ro khác nhau.
Trong trường hợp phá sản, cổ phiếu ưu đãi được thanh toán trước cổ phiếu phổ thông. Tuy nhiên, cổ phiếu ưu đãi hiếm khi có quyền biểu quyết của cổ phiếu phổ thông và trong khi quyền biểu quyết không ảnh hưởng đến người tiêu dùng bình thường nhiều như một phần lớn cổ phần trong một công ty, thì chúng vẫn tác động đến giá trị chung của loại cổ phiếu này.
Tỷ lệ hoàn vốn yêu cầu
Nói chung, tỷ lệ lợi nhuận yêu cầu đề cập đến một công ty phải có bao nhiêu lợi nhuận để theo đuổi và hoàn thành một dự án hoặc đầu tư. Số tiền này có thể bao gồm một loạt các thành phần, từ chi phí máy móc đến chi phí sáp nhập. Tỷ lệ lợi nhuận yêu cầu cũng bao gồm rủi ro và sức khỏe của thị trường nói chung trong tính toán của nó.
Xác định công thức
Một cách tiếp cận chung để tính toán số tiền này là chia số tiền cổ tức của nhà đầu tư cho giá trị cổ phiếu. Tuy nhiên, cổ phiếu ưu tiên là một chút khác nhau. Với cổ phiếu ưu đãi, bạn sẽ cần tính đến cổ tức cố định của nó bằng cách sử dụng phương pháp chiết khấu cổ tức để tính tỷ lệ hoàn vốn yêu cầu. Công thức này như sau: k = (D / S) + g.
Để tính toán Số tiền k, số tiền chỉ ra tỷ lệ hoàn vốn yêu cầu, bạn sẽ cần thu thập thông tin sau: "D" (tổng số tiền cổ tức phải trả trong năm tiếp theo), "S" (giá trị cổ phiếu ngay lập tức kể từ ngày đó) và "g" (tăng trưởng cổ tức theo tỷ lệ cố định).
Hãy chắc chắn rằng bạn chia tổng số tiền cổ tức cho giá trị cổ phiếu ngay lập tức trước khi thêm tăng trưởng cổ tức vào tổng số. Yếu tố rủi ro có thể ảnh hưởng đến số tiền này theo giá trị của cổ phiếu khi được tính toán, do đó hãy chắc chắn thường xuyên xem xét giá cổ phiếu trước khi thực hiện bất kỳ tính toán nào.
Lời khuyên
- So sánh lợi nhuận yêu cầu của thị trường cho một cổ phiếu ưu tiên với lợi nhuận yêu cầu của riêng bạn. Nếu lợi nhuận yêu cầu của bạn vượt quá thị trường, giá hiện tại quá cao so với nhu cầu đầu tư của bạn.
- So sánh lợi nhuận cần thiết giữa các cổ phiếu ưu tiên và giữa các khoản đầu tư khác nhau để xem thị trường nào được coi là có rủi ro cao hơn.
Cảnh báo
- Lợi nhuận yêu cầu của một cổ phiếu ưu tiên và lợi nhuận thực tế bạn sẽ kiếm được từ nó có thể khác nhau. Mặc dù cổ tức ưu tiên thường được cố định, một công ty có thể chọn không trả cho họ, điều này sẽ làm giảm lợi nhuận thực tế của bạn.
