Phân bổ cổ phiếu và trái phiếu một cách chiến lược để giảm thiểu rủi ro.
Khi tiết kiệm cho nghỉ hưu, điều quan trọng là không đặt tất cả trứng của bạn vào một giỏ. Chọn nhiều hơn một loại phương tiện đầu tư sẽ cho phép bạn giảm thiểu rủi ro và tối đa hóa lợi nhuận của bạn. Cổ phiếu và trái phiếu là hai loại đầu tư phổ biến nhất mà bạn có thể xem xét. Hiểu cách cổ phiếu và trái phiếu hoạt động sẽ giúp bạn phân bổ cho nghỉ hưu của bạn.
Định nghĩa
Tóm lại, cổ phiếu là cổ phiếu trong khi trái phiếu là nợ. Cổ phiếu là một loại hình đầu tư mà người ta mua dưới dạng chứng khoán hoặc cổ phiếu trong một tập đoàn. Trong quá trình thành lập công ty, các cổ đông biểu thị quyền sở hữu của họ đối với tài sản của công ty và thu nhập trong tương lai thông qua chứng chỉ cổ phiếu. Trái phiếu, mặt khác, tương tự như IOU, đó là bảo đảm nợ, hóa đơn, ghi chú hoặc nghĩa vụ nợ. Mua trái phiếu từ một công ty phát hành, bao gồm chính phủ, đô thị, công ty và cơ quan liên bang, giống như cho vay tiền đối với công ty phát hành. Ngược lại, nhà phát hành cung cấp một trái phiếu hứa hẹn thanh toán một mức lãi suất xác định trong suốt vòng đời của trái phiếu. Ngoài ra, công ty phát hành trái phiếu cũng hoàn trả mệnh giá (gốc) của trái phiếu khi đáo hạn.
Các loại cổ phiếu
Cổ phiếu có hai phân loại cơ bản - phổ biến và được ưa thích. Cổ phiếu phổ thông cho phép các cổ đông nhận cổ tức và bỏ phiếu tương ứng trong các cuộc họp của các cổ đông. Cổ phiếu ưu tiên làm ngược lại chính xác. Các cổ đông không có quyền bỏ phiếu. Tuy nhiên, các cổ đông có cổ phần lớn hơn nhiều về việc đòi tài sản và kiếm lợi nhuận.
Các loại trái phiếu
Bốn loại trái phiếu phổ biến bao gồm chứng khoán chính phủ Hoa Kỳ, trái phiếu đô thị, trái phiếu doanh nghiệp và chứng khoán được thế chấp. Do Bộ Tài chính Hoa Kỳ phát hành, trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ bắt buộc chính phủ phải trả cho người sở hữu một khoản tiền (bao gồm cả tiền lãi kiếm được) theo các khoảng thời gian xác định và hoàn trả toàn bộ mệnh giá hoặc tiền gốc vào ngày đáo hạn của trái phiếu. Còn được gọi là, trái phiếu mun munis, trái phiếu thành phố, đến từ chính quyền tiểu bang hoặc địa phương để tài trợ cho các dự án dân sự. Trái phiếu doanh nghiệp là công cụ nợ được phát hành bởi các công ty được hỗ trợ bởi các công ty cá nhân để tăng vốn. Một bảo đảm được thế chấp đến từ việc gộp nợ thế chấp và bán nó dưới dạng chứng khoán trái phiếu cá nhân. Trong số bốn, một bảo đảm được thế chấp có rủi ro cao nhất và nó trả gốc và lãi định kỳ, không giống như các loại trái phiếu khác trả tiền gốc khi đáo hạn.
Lợi ích và lợi thế
So với danh mục đầu tư trái phiếu, đầu tư chứng khoán mang lại lợi nhuận cao hơn. Một cổ phiếu cung cấp cho bạn một phần sở hữu trong một công ty. Khi bạn có cổ phiếu trong một công ty, bạn là một cổ đông, có nghĩa là bạn có yêu cầu về tài sản của công ty, cũng như quyền biểu quyết trong các vấn đề của công ty. Mặt khác, danh mục đầu tư trái phiếu là, đáng kể, âm thanh. Đầu tư vào trái phiếu ít rủi ro hơn đầu tư vào cổ phiếu. Không giống như cổ phiếu, trái phiếu đảm bảo thanh toán, không chỉ lợi ích được thực hiện, mà còn cả mệnh giá gốc.
Rủi ro và lợi nhuận
Nhìn chung, cổ phiếu mang lại lợi nhuận cao hơn trái phiếu; tuy nhiên, họ cũng có rủi ro cao hơn so với trái phiếu. Hầu hết các nhà đầu tư tích cực chọn cổ phiếu trong khi những người bảo thủ chọn trái phiếu. Đó là khuyến khích rằng nếu bạn sẵn sàng chấp nhận rủi ro, bạn nên bắt đầu với một danh mục đầu tư thị trường đa dạng. Hãy thử quay số trên mạng xuống với tổng số rủi ro với việc thêm thu nhập cố định vào hỗn hợp. Đánh giá phổ lợi nhuận của bạn bằng cách trộn cổ phiếu và trái phiếu. Nếu danh mục rủi ro nắm giữ cổ phiếu 100 phần trăm và danh mục đầu tư ít biến động nhất nắm giữ trái phiếu phần trăm 100, bạn có thể thử thực hiện phân bổ trái phiếu cổ phiếu tiêu chuẩn như cổ phiếu 80 phần trăm kết hợp với trái phiếu 20, cổ phiếu 60 phần trăm kết hợp với trái phiếu 40 phần trăm, 40 phần trăm cổ phiếu kết hợp với trái phiếu phần trăm 60 và cổ phiếu 20 phần trăm kết hợp với trái phiếu phần trăm 80. So sánh lợi nhuận trung bình hàng năm và biến động của từng kết hợp dựa trên hiệu suất lịch sử của danh mục đầu tư có thể lặp lại trong tương lai. Phân tích lợi nhuận rủi ro sẽ giúp bạn hình dung ra phạm vi kết quả tiềm năng dựa trên mức độ tích cực của chiến lược của bạn.
