Một số quỹ cung cấp giảm giá lớn cho giá trị tài sản ròng của họ.
Một khoản chi trả cổ tức cao là một điều tốt cho dù bạn đang nắm giữ một cổ phiếu, trái phiếu hoặc quỹ tương hỗ. Với các quỹ đóng, cổ tức tốt có thể cung cấp một cú hích tốt cho việc tăng vốn trên cổ phiếu. Tuy nhiên, quỹ có thể đưa tiền của mình vào trái phiếu rủi ro hơn có thể sẽ bị vỡ nợ. Nghiên cứu danh mục đầu tư kỹ lưỡng trước khi bạn mua vào một quỹ.
Quỹ 101
Một quỹ tương hỗ là một nhóm tiền được quản lý bởi các chuyên gia. Nó đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu, hoặc cả hai. Một quỹ mở bán trực tiếp cổ phiếu của mình cho công chúng theo giá trị tài sản ròng (NAV), giá trị tài sản của quỹ trừ đi các khoản nợ chia cho số cổ phiếu đang lưu hành. Một quỹ đóng có sẵn trên thị trường chứng khoán và giá của nó dao động theo cung và cầu. Giao dịch kết thúc ở mức chiết khấu hoặc phí bảo hiểm đối với NAV của họ. Điều này có nghĩa là bạn có thể mua cổ phiếu quỹ với giá thấp hơn giá trị của chúng trên giấy và được hưởng lợi nếu giá dần dần bắt kịp với quỹ của quỹ.
Due Diligence
Một số quỹ đóng cố gắng cung cấp các khoản chi trả cổ tức tương đối cao, nhưng họ phải mua chứng khoán trả lãi suất cao hơn để làm điều đó. Thông thường, lãi suất trả bằng trái phiếu càng cao, trái phiếu càng rủi ro. Các quỹ thu nhập cao mua nợ doanh nghiệp được xếp hạng thấp cũng như "trái phiếu rác" được coi là có rủi ro vỡ nợ, điều này sẽ gây ra tác động đến giá cổ phiếu của quỹ. Bạn có thể tìm thấy các quỹ thu nhập cao thông qua dịch vụ xếp hạng quỹ như Morningstar. Xếp hạng trái phiếu được phát hành bởi các công ty như Dịch vụ nhà đầu tư của Moody và Xếp hạng Fitch.
Tỷ lệ phân phối
Chỉ số chính về quỹ thu nhập là tỷ lệ phân phối, tỷ lệ phần trăm của giá trị quỹ đang được chi trả cho các nhà đầu tư. Ví dụ, Quỹ Thu nhập và Chứng khoán Pimco Toàn cầu Plus, gần đây đã trả cổ tức với tỷ lệ 9.44 phần trăm. Tuy nhiên, quỹ được giao dịch với mức phí cao hơn là 56 phần trăm, có nghĩa là giá cổ phiếu đã vượt quá giá trị tài sản ròng của quỹ bằng số tiền đó. Các nhà đầu tư trong rủi ro quỹ nhìn thấy cổ phiếu của họ giảm nếu thị trường sụt giảm và các nhà đầu cơ bắt đầu đấu thầu xuống quỹ.
Quỹ giảm giá
Các quỹ đóng có thể hiển thị các phân phối lành mạnh ngay cả khi họ giao dịch giảm giá. Ví dụ, Ủy thác cơ hội xác định hạng đầu tư tài sản phương Tây, ví dụ, gần đây được giao dịch với mức chiết khấu phần trăm 8.4 và có tỷ lệ phân phối là 6.1 phần trăm. Tỷ lệ phân phối dao động liên tục khi một quỹ mua và bán chứng khoán. Khi lãi suất tăng, doanh thu trong một quỹ có xu hướng tăng tỷ lệ phân phối. Đồng thời, tỷ lệ tăng thường phản ánh thị trường trái phiếu giảm và thường tăng chiết khấu khi người bán trên thị trường đông hơn người mua.
