Sáp nhập ngược cho phép các công ty tư nhân công khai với giá rẻ.
Một sự hợp nhất diễn ra khi hai công ty kết hợp để tạo thành một thực thể kinh doanh duy nhất. Hầu hết các vụ sáp nhập xảy ra khi một công ty đại chúng tiếp quản cổ phần của một công ty khác, công khai hoặc tư nhân, và trở nên lớn hơn. Trong một vụ sáp nhập ngược, một công ty tư nhân mua lại một công chúng, sau đó có cổ phần của doanh nghiệp mới được liệt kê để giao dịch công khai. Về cơ bản, điều này có nghĩa là công khai mà không có rủi ro và chi phí thông thường của đợt chào bán công khai ban đầu - và có thể thực hiện trong vài tuần thay vì vài tháng hoặc thậm chí nhiều năm.
Ưu và nhược điểm
Trong một sự hợp nhất ngược lại, không có sự ồn ào, không ồn ào với vô số các quy tắc và quy định của một đợt chào bán công khai ban đầu. Các công ty tư nhân có cổ phần của công ty đại chúng, mà trở thành một vỏ. Một công ty mới, giao dịch công khai được sinh ra. Quá trình này chấm dứt xung quanh chi phí huy động vốn mới, với tất cả các khoản phí được tính bởi các nhà bảo lãnh chứng khoán và rủi ro thị trường xung quanh việc chào bán cổ phiếu mới.
Tạm biệt, chia sẻ
Nếu bạn đang nắm giữ cổ phần trong một công ty sẽ được mua lại trong một vụ sáp nhập ngược, bạn sẽ phải bán với giá cố định bởi người mua hoặc trao đổi cổ phiếu của bạn để lấy cổ phiếu trong công ty mới. Điều này có thể hoặc không thể thể hiện lợi nhuận từ khoản đầu tư của bạn - nhưng trừ khi bạn nắm quyền kiểm soát bỏ phiếu hoặc có thể thuyết phục phần lớn các cổ đông rằng đó là một ý tưởng tồi, bạn sẽ không dừng lại. Việc sáp nhập ngược thường mang lại lợi ích cho cả hai doanh nghiệp: công ty tư nhân phát triển lớn hơn và giành được thị trường và sản phẩm mới. Công ty đại chúng có được một số hỗ trợ kinh doanh và an toàn tài chính bằng cách trở thành một phần của một thực thể lớn hơn.
Nhiệm vụ tiết lộ
Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch yêu cầu Mẫu 8-K khi việc sáp nhập diễn ra. Đây là một tài liệu công khai có sẵn thông qua cơ sở dữ liệu EDGAR trực tuyến, có thể tìm kiếm của SEC. Việc nộp đơn sẽ tiết lộ tên công ty mới, trang điểm của ban giám đốc mới và cổ phần và vốn sẽ được trao đổi giữa người mua và vỏ. Lướt qua các tài liệu in đẹp này sẽ giúp bạn xử lý tốt việc sáp nhập và giúp bạn đưa ra quyết định quan trọng: bán cổ phần của bạn ngay lập tức hoặc chờ cho quá trình sáp nhập đi qua.
Chi phí và lệ phí
Có một sự cân nhắc cuối cùng nhưng quan trọng với việc sáp nhập ngược: bất cứ khi nào một số thay đổi lớn diễn ra với khoản đầu tư chứng khoán, nhà môi giới của bạn có thể tính phí cho bất kỳ công việc kế toán nào cần phải thực hiện. E * Trade, chẳng hạn, tính phí cho các nhà đầu tư một khoản phí cố định $ 20 cho "các hành động bắt buộc" như chia tách cổ phiếu, sáp nhập và mua lại ảnh hưởng đến việc nắm giữ của bạn. Ngoài ra, có thể có hậu quả về thuế nếu bạn bán cổ phiếu của mình với lợi nhuận, bất kể giao dịch là tùy chọn.
